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标题: 信托基金投资知识与FAQ [打印本页]

作者: longjie 时间: 2013-1-25 01:22 PM
标题: 信托基金投资知识与FAQ
信托基金其实就是由一间资金投资公司（通常是银行或金融机构）收集大众的钱来进行集中投资，好处在于回酬有机会高于银行存款利息，但风险却远比大众直接投资股票来的低。

下面我们把投资股票和投资信托的差别给大家认识。

1。投资额：

股票-一次要买“一粒”，如果想买好一点的股票，每一股好几块或十几块，一次投资就要好几千块。

信托-最低RM100就能开始进行投资了。

2。平均成本（Dollar Cost Averaging）：

股票-要实行这个规则，不是每个人有能力时不时投资几千块，将平均成本拉低

信托-可以每个月从银行转账，每次最少只需RM100

3。专业管理：

股票-要有很强的投资知识，知道市场上任何风吹草动所能引发的效应。

信托-会有一半专业人士专门管理所收集来的钱，分析该在什么时候该投资在哪里。

4。分散风险

股票-如果你买的那一只股票跌，你就亏了。

信托-因为所收集起来的基金，基金管理层会用来投资在不同的股票，债券或货币。如果一个跌，另一个起，那平均起来也不会亏。

5。流动性：

股票-股票市场必需有人要买你手持的股票你才能把股票卖掉。如果大家都不看好那只股，大家都要卖，每人买，那你只能放在家里当墙纸。

信托-信托公司是“always ready buyer”，当你要卖，只要是working day，随时可以变卖。

作者: longjie 时间: 2013-1-25 01:39 PM

信託基金多樣化瞭解自己（的投资目的）點中秋香

深入明白儲蓄與投資的需要是購買單位信託的第一個步驟。至于要知道哪個單位信託適合你，答案是你得了解本身的要求。試問自己︰

什么是你的投資目標？Investment Objective。你比較重視資本增長或者需要從你的投資中得到定期收入？不同的信託基金具備不同的投資目標。你須確保自己追求的目標與有關的信託基金之目標是一致的。同時，將你的目標分級，以便在面對各種選擇時可做出更好的決定。

你在有關的基金可投資多久？如果你準備作長期投資，即8至10年或更長，那該考慮具有波動性高，但卻可以提供高回酬的成長基金。長期投資能讓你減少短期至中期股市波動的風險。相反的，如果你追求的是2至3年的短期投資，債券基金或平衡基金，抑或兩者混合一體的基金就比較適合。

什么是你可承擔的風險？就是自己的Risk Profile。所有的投資都含有因經濟或政治環境改變、利率與貨幣浮動，以及企業管理不當而導致資本削減的風險。

這些因素將影響投資價值起落不定。不過要記住，風險愈高回酬就更高。假設單位信託的價格因為股市短期走勢不明朗而跌價30%或更多時，而你並不急需這筆錢，可是你會脫售嗎？如果股市的上下對你不會產生太多負面影響，那么你可選擇與股市相關的信託基金。

一旦回答上述提問，你肯定縮小了單位信託的選擇。比方說，1個人在20多歲時進行長達20至30年的投資，他可能需要儲蓄一筆資金購買房子或給他的孩子準備教育基金。他的單位信託投資選擇應該是平衡基金（最高是60%）和成長基金（可100%投資）；視他可承擔的風險為主。

另1個不同的比方是，1個正處于60歲的人士，由于他的投資期有限，同時需要提出一筆錢來維持退休后的生活，在這種情況下，他應該選擇比較保守的基金，如債券基金或收益基金，投資不超過20%。有關的基金可以為他提供持續性的收入，同時在短期內可以使他的資產保值，小部份的投資能帶來資產增值，以應付逐漸增加的生活費。

雖然大馬有342種類的單位信託，不過在了解本身的投資需求后，將能把選擇縮小至20至30個基金，你的投資目標、期限及所可以承擔風險的能力會隨著時間而改變。因此，你至少每一年要檢討投資層面，然后進一步根据需要改變投資組合，这叫做Rebalance。

作者: longjie 时间: 2013-1-25 01:42 PM

信托基金屬中長期投資專家：短期或出現負回酬

投資專家認為，投資信托基金屬於中長期投資，短期可能會出現負回酬的情況。

立峰信托基金有限公司首席執行員潘力克表示，投資基金應該在年輕時投資，長期投資較可獲利，對於靠近退休年齡或退休人士，盡量減少投資在股票基金，因為短期回酬可能不理想。

他認為，利用公積金來投資基金的門檻其實有點高，通常有資格從公積金提錢出來投資的人不是高薪人士，就是40歲以上的人士，所以投資的年紀都較大。而且他強調，投資基金要中長期，短時間內可能看不到回酬。

選購基金要清楚投資目的

宏願理財基金投資總監彭家耀指出，投資基金不論用自己手上的錢或用公積金來投資基本上並沒有不同，最重要是在選購基金時要清楚投資的目的，而通常要長線投資，至少6至7年。

他說，投資基金要有規劃，首先要有目標，即想達到多少回酬；第二是風險程受度；第三是投資時間。他認為，風險和回酬是否能達到平衡很重要，由於很多人太相信投資代理員，而沒有注意這些重要因素。

他認為，投資基金應長期，不要受到短期因素所左右，如果短期2至3年就要賣，則可能會面對虧損。

他表示，有些人以投資股票的心理，一次過直接投資，這種方式他不太鼓勵，其實分散和定期投資方式才是成功的策略，好比公積金每3個月才可提出來投資，目的就是要投資者定期和分散投資。

此外，挑選好的基金也很重要，雖然之前的基金表現不代表以後的表現，但是之前的表現可以做為選購的評估，他認為，表現排在前25至50的基金都可以挑選。

作者: longjie 时间: 2013-1-25 02:13 PM

信托基金的特点

信托基金基本上是指一群拥有同样或相似投资目标的投资者将他们的资金凑集在一起通过这投资工具以进行投资。通常这些投资者都没有所需的技能、时间、足够的资金或资源以进行本身的投资。因此，他们将自己的资金与其他人的资金凑合并交予专业的投资家以为他们进行管理及投资。

信托基金对投资者来说都有一定的吸引力。这些特点包括专业的管理、分散化的投资组合、经济效益、更多的投资机会、简化管理及小数额的初始投资。这些特质是为了帮助投资者获得较定期存款或隆综合指数更好的回酬。

专业的管理

对于那些没有足够资金以让基金管理公司为他们理财的投资者而言，信托基金是让投资者获得专业的基金经理服务的其中一个管道，这些基金经理应该都拥有良好的记录及有一群分析员对各公司、各行各业及经济提供详尽的分析。

除了关注其投资组合里各股项的表现外，基金经理也必须时时刻刻的寻找新的投资机会。对于一位普通的投资者而言，欲寻找这样的投资良机可能会较为困难，因为普通投资者的投资讯息通常都来自传媒，而这些还未被发掘的投资良机可能会在很久之后才被传媒发现。当传媒报导这些投资良机时，每个人都会成群结队的投资在这些股项中而投资者到最后必须追随节节上升的股价。正当基金经理全职的管理投资组合，一般的投资者每一天只能够拨出一部份的时间给予其投资组合。即使这投资者能够将所有的时间投注于其投资组合，他在做出投资决定时可能还会缺乏所需的设备或技能或资源。

分散化投资组合

投资涉及各种各样的风险。所涉及的一些风险包括股市风险、通胀风险、利率风险、限于某家公司的风险、贷款风险、贷款融资风险、流通量风险、符合条规的风险等等。

将投资组合分散化的策略经常被视为是降低投资风险的一种方法。信托基金的其中一个好处是投资者所投资的数额不论是多么的少都能够即时被分散投资于许多不同的股项及不同的领域，这将依据他所投资的基金类别而定。若您拥有一个分散化的投资组合，当一些投资表现不理想，那么也不会对整个投资组合有很大的影响。

投资机会

信托基金可将一部分的基金投资于国外市场。投资者将有机会享有国外市场所能够提供的良机。身为一位普通的投资者，若他欲在国外市场投资或许会非常的困难，因为他们对国外市场不熟悉、投资数额太小将无法享受经济效益等等。信托基金将允许投资资金适中的投资者在国外拥有一些股份。

简化管理

由于许多信托基金都拥有分散化投资的特征，投资者只需要关注所投资的那一个信托基金的表现而不需跟随组合里每一个股项的表现。这将能够帮助投资者节省时间及简化管理。但这并不表示当投资者在投资于信托基金后，他就不需注意这信托基金的投资组合。

小数额的初始投资

比起在专业基金管理公司开设一个个人户口或直接投资于一系列的公司，投资于信托基金的最少投资资金是相当的低。在信托基金方面，您能够陆续每个月投资RM100或选择一次过投资一笔钱。以这么小的一笔资金，投资者能够享有一个良好管理的集体投资计划或基金所带来的种种好处。

作者: longjie 时间: 2013-1-25 02:14 PM

信托基金的种类

根据马来西亚证券委员会的指南，信托基金可分为七种。

第一种是证券基金，这种基金主要投资在证券市场。

第二种是债券/固定收入基金，这种基金主要投资在债券里。

第三种是平衡基金，这是证券及固定收入基金的混合体，它将会投资于证券及债券市场。

第四种是货币市场基金，它在市场上的数量相对较少。这种基金主要投资于短期债券、货币市场工具及/或金融机构的存款。

第五种是保证基金.这种基金保证投资者投资本金或固定回酬/收入的基金。

第六种是资本保证基金。它将保证投资者在预先决定的未来本金，加上回酬(如果有的话)。这基金将投资于高素质的投资工具及证券，但并不保证投资者能够取回他们原本的投资数额。

第七种是伞子基金，它拥有至少两种以上所列的组别。

作者: longjie 时间: 2013-1-25 02:24 PM
投资单位信托: 单位信托术语

年度回报率 ：用年度复合利率来表示一段时间内的回报。多用于衡量长期表现。

年费             ：每年向您的投资所收取的费用，例如基金的管理费用及其它行政费用。

资产分布    ：投资组合中不同种类资产的分布。

熊市             ：这是股价普遍下跌的市场环境。以「熊」命名是因为熊通常向下扑击它的猎物。

基准             ：用于衡量单位信托和互惠基金表现的指数。那些表演优于指数的基金通常被认为表现良好，反之亦然。

买盘价          ：基金经理会以此格购入您的基金。请记住，当您赎回您的基金时，基金经理必须购入您的基金。

蓝筹股          ：已建立一定规模并有长期盈利记录的公司。这些公司通常拥有很大的市场资本及基本因素良好。

牛市             ：这是股价普遍上升的市场环境。以「牛」命名是因为牛用角向上顶击它的敌人。

资本增值       ：投资项目的市值增长。这是大部分股票基金的主要目标。

复利                ：把每期的投资收益并入本金再投资后，重复产生的投资收益。

衍生工具       ：一种价格会随着相关证券的价格变动的合同工具。这包括期货、认股权证、期权和可换股债券。

平均成本法    ：于一段预定时段内，投入固定资金的投资方式；投资者在价格低廉时买入多些单位，价价高企时买入少些单位。这种投资理念在于整体购入价格会低于一次过投资的购入价。

折扣/红利       ：扣减初始费用，因而降低单位信托的购买成本。红利则在没有额外成本下，给您额外的单位，以达致降低单位信托的购买成本。

新兴市场       ：处于早期发展阶段的经济的市场。

股票                ：股东们拥有的公司的部分资产就是「股份」。股票基金投资于广泛的股票组合。

投资风险       ：投资者对于某一特定的主题或趋势的涉入程度。

全额投资       ：这指基金把全部现金都投资于股票的情况。大部分基金经理通常会为了应付赎回而保留一部分现金。

指数                ：以一篮子股票的价格来代表一个市场、一组市场或一个市场的别个行业的统计数字。例如，新加坡海峡时报指数、香港恒生指数和吉隆坡证券交易指数。指数是市场普遍走势的指标。

指数基金          ：投资于某一特定股票指数的相同股票(但可能比例不同)的单位信托。它通常收取很低的费用。指数基金通常由电脑系统管理。

管理费             ：由基金经理收取的管理单位信托投资组合的费用。通常是按年计算，但每次单位信托估价后都会扣除。

净资产值          ：这是您的单位信托所有资产(股票、债券等)的总值减去所有的开支(管理费、广告费)后的价值。

卖盘价             ：您能够买进单位信托的价格。

资产组合          ：多个个别投资项目的组合。一支单位信托所持有的多种股票的组合就是资产组合。对于一个投资者而言，他所持有的单位信托的组合也是资产组合。

基金说明书       ：这是一份公开文件，让所有投资者了解某单位信托的所有资讯。单位信托投资者须于申请表内签署，确认已阅读这份具约束力的文件。

回赎                   ：把单位信托卖回给基金经理。

无风险资产       ：通常指美国短期国库券和国家债券。无风险资产的回报应该是可以接受的最低回报。在马来西亚，马来西亚政府证券可以看作是替代品。

销售费用          ：当您投资单位信托时，从您的投资中抽取一定比例作为费用。在马来西亚，通常是您的投资的6.5%。折价和红利会减少销售费用。

差价                   ：一个单位信托买入和卖出之间的价格差异，通常为5%。

投资市场          ：单位信托被允许投资的市场，例如吉隆坡股票交易市场分别是马来西亚单位信托的投资市场。

单位信托          ：一个由基金经理管理的大型投资组合，它被分割为较小单位，以供个人购买。

波动                   ：一个关于资产价格在短期内浮动幅度的衡量标准。

作者: longjie 时间: 2013-2-5 01:01 PM

你需要怎样的资产配置模式呢？(Asset Allocation)

年轻专业人士/毕业生

作为一个有潜能赚取高收入的年轻人，你所寻求的是短期内获得最大成长的投资机会。“年轻就是本钱”，你可能只有很少的负债以及以来你供养的人。所以，你是最适合选择相对比较高风险的投资以便达成您的投资目的。

投资建议
80% 成长基金
20% 固定收益济基金与现金

拥有年幼小孩的年轻的家庭

你应该积极寻求没有搞风险因素的长期增长投资机会。这个时候的你，应该是一个双薪家庭的其中一个经济来源，并且迫切需要而建立和积累资产，如购置你的第一个家庭或者第一辆汽车。在这个阶段，你也最倾向著手为子女筹备教育基金以及你自身的退休基金。增长投资租者模式最能符合你的投资目标。

投资建议
70% 成长基金
30% 固定收益基金与成长

拥有青少年小孩的收入高峰期家庭

这个时期的你适合那些寻求定期收入以及长期增长的投资。你的孩子接近就读学院或大学的年龄，迫使你必须让你的收入最大化，以便应付日渐庞大的开销。现阶段的你应该充分利用你的赚钱能力，以便增加你的退休基金以及子女的交易基金。平衡的投资组合模式将是你理想的投资目标。

投资建议
40% 成长与平衡基金
40% 固定收益基金
20% 现金

空巢期家庭

现在你的孩子已经不再依赖你供养了，你将需要更加稳定并有成长机会的定期收入。一般来说，这个时期的你倾向投资在更安全，要保守，并有一些成长机会的基金，以便维持你的退休基金计划。可以为你带来固定收益，一直到你退休年龄的投资模式将是你想要得投资目标。

投资建议
50% 固定收益基金
30% 成长与平衡基金
20% 现金

退休/银发族

这个时候你享受你之前所种下的“果实”的时候。然而，这并不代表尼要停止投资。这个时期，你的典型投资特微非常强调固定收益以及资本保障。为你退休后带来稳定收入的投资组合模式将是你想要得投资目标。

投资建议
40% 固定收益基金
20% 平衡基金
40% 现金

作者: tradezoneten 时间: 2013-2-20 08:43 PM
我有兴趣麻烦你pm我。谢谢

作者: longjie 时间: 2013-2-21 01:32 PM
平均成本法

以投资者A和投资者B各投资500元购买理财产品举例：

　　投资者A一次性进行投资（表一）

　　          投入金额RM       单位价格RM       可购单位    共总的购买单位          收益RM

　　1                500                      25                      20                      20                         500

　　2                0                         20                         0                      20                         400

　　3                0                         10                         0                      20                         200

　　4                0                         10                         0                      20                         200

　　5                0                            20                         0                      20                         400

　　投资者B利用“平均成本法”进行投资（表二）

　　       投入金额RM    单位价格RM       可购单位    共总的购买单位       收益RM

　　1          100                      25                         4                         4                         100

　　2          100                      20                         5                         9                         180

　　3          100                         10                      10                      19                      190

　　4          100                         10                      10                         29                      290

　　5          100                      20                         5                         34                      680

　　由表一可知，投资者A一次性投资RM500，由于当时的单位价格为RM25，则投资者可以购买20单位该产品。而市场是不断变化的，此后该理财产品价格一直在下降，如图，最后投资者的收益只为RM400，亏损20％。

　　而投资者B以“平均成本法”进行投资，无论在任何价位，每月均固定投资RM100，由于市场是不断变化的，该理财产品的价格也在波动，因此，投资者B每月能够购买的单位也不一样的。在价格处于低位时，投资者便会购买较多的单位，而价格处于高位时则较少。因此，以同样的成本，即使在A投资亏损20％的时候，B由于以低价买入了更多单位的产品，因此当单位价格上涨的时候，即使还没有涨到历史高位，B也能赚到36％的收益。而投资者B购买的平均成本也只有 RM14.71。

　　采用“平均成本法”将资金进行分时投资，能最低限度地降低投资成本，分散投资风险，改善整体投资回报。因为当单位价格上涨时，投资者能赚到钱，即使当单位价格下跌时，投资者也可以购买到更多的单位分散投资成本和投资风险。长期下来，投资者所拥有的单位不仅较一次性购买的多，而且每单位的平均成本也会较低，如投资者B，平均成本仅为RM14.71，比A低很多。而且B所得到的投资报酬也较好较稳定。这也是一种定期定额的投资方法，非常适合投资者开始资金的原始积累，比如存子女的教育金、房屋首期、创业经费、养老金等。

作者: dkids 时间: 2013-3-10 05:19 PM
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作者: longjie 时间: 2013-3-11 12:56 AM

dkids 发表于 2013-3-10 05:19 PM
我有投资, 每个月会top up 一百元. 不讲每年的分红, 我的投资还是亏着百多块. 那应该怎么办? 如果加上每 ...

请问投资多久了？

信托基金是中长期投资，短期可能还看不到你要的回酬，基金类型也很重要。

作者: dkids 时间: 2013-3-11 01:34 PM
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作者: longjie 时间: 2013-3-11 02:03 PM

dkids 发表于 2013-3-11 01:34 PM
没记错应该两年到三年了.

这两三年的本地股票型基金回酬应该还可以，如果有投资到外国的基金一个会比较逊色。

如果是货币市场，平衡基金就应该未必让人满意。

作者: garychiow97 时间: 2013-3-22 09:25 PM
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